站内情报检索:    ·注册会员 ·加入世界经理人协会 ·网站地图  ·网址站
  研究报告  |  免费报告   |  竞争情报  |  行业商机  |  采购中心  |  数据在线  |  商业观察  |  市场分析
  导航家电 | 电子 | 电脑 | 汽车 | 交通 | 机械 | 钢铁 | 纺织 | 服装 | 化工 | 建材 | 医药 | 医院 | 生物 | 食品 | 地产 | 建筑
您的位置: 世界经理人 >商业情报> 行业情报 > 金融
垒土投资布局对冲基金市场 资产配置添新方向
日期:2015-12-08 15:25:49.0  来源:世界经理人 作者:张生
【ICXO.com编者按】 12月1日,IMF正式宣布将把人民币纳入SDR,权重最终被确定为10.92%。伴随着未来可期的资本流动和货币市场利率波动加剧,拥有天然避险属性的量化对冲基金正从层层幕帘中现身,成为未来资产配置的“准重心”。对于这一在国内资本市场依旧“年轻”的金融产品,海外经验及本土化策略的有效结合成为考验运营团队的标准之一。

世界经理人情报-bi.icxo.com讯,

  12月1日,IMF正式宣布将把人民币纳入SDR,权重最终被确定为10.92%。伴随着未来可期的资本流动和货币市场利率波动加剧,拥有天然避险属性的量化对冲基金正从层层幕帘中现身,成为未来资产配置的“准重心”。对于这一在国内资本市场依旧“年轻”的金融产品,海外经验及本土化策略的有效结合成为考验运营团队的标准之一。在此背景下,垒土投资以国际先进的交易后台及技术,搭载拥有丰富海内外对冲基金交易经验的团队,正式布局本土对冲基金市场。

  市场波动促使对冲基金 “露脸”

  人民币“入篮”后,市场观点普遍认为,作为第一支被纳入SDR的新兴市场货币,此举将大幅度推动人民币国际化进程,从而有效倒逼我国金融市场开放。未来利率市场、资本开放政策、流动性环境将由此受到影响。诺亚财富观点称,人民币将提升其在大宗商品定价中的优势,人民币海外借贷成本也将有效降低。另一方面,在人民币国家化背景下,国内股票和债券市场的开放程度将不断提升,资本流动和货币市场利率波动加剧。海通证券研报则指出,股市的海外机构配置需求将增加,定价将进一步向国际接轨。

  市场波动加剧的预期下,能实施有效风控并在最大程度上实现绝对收益的金融产品成为未来资产配置的“准重心”。有机构人士认为,在未来国内流动性充沛,甚至溢出至海外市场的情况下,投资者资产配置可关注对冲基金,尤其是一些兼具国际先进交易后台及交易技术和本土化投研团队的对冲基金产品。垒土投资CIO沈天瑞博士指出,对冲基金以绝对收益为目标,在市场波动周期中能为投资者带来更稳定的收益。

  对普通投资者而言,对冲基金的概念尚不清晰。事实上,对冲基金指的是由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融组织结合以后,采用对冲交易手段,强调风控,以盈利为最终目的的金融基金。而量化对冲,又是借助统计方法等模型工具以对冲的方式来指导投资。对冲基金专注于在各种市场情况下获取绝对收益,其绩效来源主要是基金经理人的专业管理与投资经验。长久以来,对冲基金都以其天然的避险属性受到长期投资者的青睐,机构投资者也常常采取对冲策略来盈利。

  人民币国际化的大背景下,A股与国际资本市场的联系日益紧密,对冲基金以其能穿越牛熊、实现绝对化收益的特性逐渐为投资者所知。有多家银行理财部门人士透露,对冲私募产品近期广受瞩目,常常出现刚上线就被“秒杀”的情况,这在一定程度上也鼓励银行将推荐产品的方向逐渐转向了对冲型基金。

  本土团队打造中国特色量化对冲基金

  市场需求的发展使对冲基金迎来黄金时代。据咨询机构Z-Ben Advisors预计,至2018年,中国内地对冲基金公司管理规模将增长至1.1万亿元。各大机构正紧锣密鼓地布局中国对冲基金市场。但与此同时,海外市场的经验能否“平移”至中国资本市场也是市场对对冲基金关注的重点之一。有分析人士认为,鉴于中国金融市场存在其特殊性,海外策略的本土化十分关键,其对产品最终的盈利结果有着重要意义。

  对此,垒土投资正以本土化特色及国际先进技术悄然进军对冲基金市场。据悉,垒土投资团队拥有超过15年的本土市场经验,包括对上市公司财务/治理,商业模式的深度研究,以及在股票、期货市场的实战经验。“尽管海外市场发展历史较长,拥有一定技术优势。但中国也有自身的独特优势,扎根于本土市场的金融产品,一定要对本土市场理解更深、更接地气。所以未来,垒土投资希望能中西结合培养一支本土团队,因为当一个系统性的方法成熟之后,本土释放出的创造力将比国外机械、教条的方式更加强大。”沈天瑞博士指出。

  垒土投资集结了最早一批采用专业严谨的量化方法,研究和运行全自动、算法交易、组合优化的股票及期货策略团队,通过多种策略捕捉不同风险和收益特性的系统化投资风险来实现穿越牛熊的绝对收益。其自主研发的日内阿尔法信号和定制的自动算法交易平台,可以像交易员那样根据市场情况“聪明”下单,以获得更好的成交价格,同时高速、大批量地以最优价格成交。

  “虽然国内对冲基金的交易品种不断增多,对冲手段更加丰富,可以运行及开发的策略也在增多。但就整体而言,国内对冲基金还处于发展初期,相互之间还未形成激烈竞争,整个对冲基金的发展空间还非常巨大。”沈天瑞博士表示,他看好对冲基金在未来资产配置中的地位,因为就长期而言,对冲基金给投资者提供的收益“应该是最优秀的”。

世界经理人情报-bi.icxo.com

  产业推荐
[商业情报]    [情报词典]    [情报知识]    [成功案例]    [免费报告]    [市场分析]
独家情报
 
今日最新更新资讯
 
 网金社:DAS背后,历经一场资产安全与科技金融的正面交锋
 一次解决"支付+开票" 百望云助力银联商务创新服务
 迎合投资者需求 诺云汇让网贷过程安全可靠
 猎聘戴科彬:猎聘将立足大数据布局未来
 将中国经验融入世界 复旦EMBA受邀参与GNAM国际游学周
 2017“行业先锋领袖”评选揭晓 平安普惠获颁“风控能力先
 翼卡融资成功并发布X-Care战略,视客相伴备受青睐
 用互联网金融思维破解新能源中国式困局
 华夏信财获评“2017风控能力先锋机构”
 国内首个新能源全产业链交互服务平台中民智荟上线
 复旦华盛顿EMBA招生成绩斐然:独具匠心 逆风直上
 云栖大会:百望股份让发票走向云端
 引领幼教智能时代--乐宝智能微课程发布会圆满成功
 汉能控股集团董事局主席李河君荣获年度领军人物奖
 银行存管上演生死时速,赢贝金融、团贷网合规先发优势明显
 百望股份发票帮联合支付宝普及扫码开票 人均省时三分钟
 奢侈品包包共享租赁平台“抖包包”获千万融资
 发票帮扫码开票成功试点,临沂纳税服务再升级
 金源互动携手小米营销,解MI智能营销新时代
 北森出席HRTech大会, 与4500名HR同仁探讨人工智
 RET睿意德张家鹏:传统企业转型互联网要想清楚三件事
 奢侈品营销观察:2017上半年视频网站成最吸金平台
 AETOS艾拓思全球华语服务中心开幕典礼于杭州隆重举行
 高考作文“中国关键词”?uc大数据一个月前就知道了!
 余易贷携手贵州银行 正式签署资金存管协议
 优酷摘金揽银燃爆金成奖,荣膺“年度最佳内容营销平台”
 人力资本面临新挑战,太和鼎信携手猎聘共谋发展
 炒股100%保本还能盈利 股林英雄的股民这一波“血赚”
 太和顾问2017深圳地产行业沙龙圆满落幕
 PC巨头再发力:惠普电脑发布多款新品
 “遇见独角兽”系列一创业大会
 5月网贷行业成交突破万亿元大关,e路同心再创新高
 中国品牌创新人物:阿卜杜克日木-吾序尔
 扬帆前行,乘风破浪!庆祝e融所昆明分公司盛大开业
 想提升APP运营效果?让国双APP分析与优化解决方案来帮你
 没什么大不了,就怕你太老!
 见证青春“骑”迹,V领地助力第三届上海城市自行车定向赛
 倍优天地第九届“中国婴幼儿游泳大赛”启动报名
 让老公永远爱你的秘笈
 生下孩子我负责,网易考拉母婴营销升级领跑跨境消费市场
 推动供给侧改革大跃迁,电子发票推进小组再聚首
 亚洲广告周:腾讯布局未来 撬动营销变革的“术”与“道”
 618大促即将到来,电商卖家如何应对?
 “互联网+”造就高成长西部在线旅游第一股 骏途网成功入选新
 百望股份:发票电子化助力智慧财税
 赋能湖北区域企业财税自动化管理
 工资理财托管平台乐钱宝荣获“中国人力资源开发与管理优秀服务
 "金科空间站"重磅首发 中小银行金融科技跨入自助服务时代
 3分钟股林决斗 玩的就是心跳
 6月10日,我在2017第二届中国新媒体千人峰会等你!
研究报告
房地产发展趋势
VOIP市场回顾
如何在网上开店
· [能源化工]2006年日化行业盘点分析报告
· [能源化工]2006涂料行业采购需求分析报告
· [地产建筑]2006水泥工业经济运行分析报告
· [家电电子]2007数码相机技术趋势分析报告



每日视点
探营第105届广交会:浙商增2成 欧美.. 
打赢男性护肤品争夺战 
最新
 网金社:DAS背后,历经一场资产安全与
 一次解决"支付+开票" 百望云助力银联
 迎合投资者需求 诺云汇让网贷过程安全可
 猎聘戴科彬:猎聘将立足大数据布局未来
 将中国经验融入世界 复旦EMBA受邀参
 2017“行业先锋领袖”评选揭晓 平安
 翼卡融资成功并发布X-Care战略,视
 用互联网金融思维破解新能源中国式困局
免费报告
 [家居建材] 《全球健康睡眠北京倡议书》
 [食品餐饮] 2009煤炭行业现状调研报
 [食品餐饮] 2009啤酒行业分析:逆市
 [医药保健] 儿童春季常见病预防策略解析
 [手机通讯] 2008年度手机行业投诉统
 [家居建材] 2009年影响中国建材行业
 [其他行业] 中国智库首次发布2020年
 [其他行业] 中国企业家集体形象崩溃 需
竞争情报
 网金社:DAS背后,历经一场资产安全与
 一次解决"支付+开票" 百望云助力银联
 迎合投资者需求 诺云汇让网贷过程安全可
 猎聘戴科彬:猎聘将立足大数据布局未来
 将中国经验融入世界 复旦EMBA受邀参
 2017“行业先锋领袖”评选揭晓 平安
 翼卡融资成功并发布X-Care战略,视
 用互联网金融思维破解新能源中国式困局
世界财经报道